Allez, en ce début de week-end, où on a généralement du temps pour prendre du recul et réfléchir, je vous propose non pas une lecture mais un visionnage (50' environ), celui d'une conférence en 1994 du légendaire Peter Lynch, l'un des plus successful investisseurs boursiers, notamment ancien patron du fonds Magellan chez Fidelity (29% de return sur 14 ans entre 1977 et 1990)...
Sagesse, bon sens, analyse et compréhension des entreprises et de leurs fondamentaux (du moins celles sur lesquelles on mise), patience, long terme, focus et maîtrise de ses nerfs sont notamment les maîtres mots...
Vous retrouverez donc sans surprise pas mal de thèmes qui me sont chers et que vous avez lus ici, comme par exemple le fait que de chercher à "prédire" le sens du marché ou de l'économie à court terme est une stricte perte de temps (même s'il y a une foultitude de charlatans qui en font leur commerce) ou que la volatilité est une belle opportunité !
Ca ne m’intéresse pas de lire que telle ou telle action pourrait gagner ou perdre 25 ou 50% sur les mois à venir, certains veulent jouer au malin ou cherchent à provoquer et se faire remarquer en clamant de telles choses. A court terme tout est possible en Bourse, ils peuvent avoir raison…comme avoir tort !
La seule chose qui m’intéresse vraiment c’est de mettre mes sous pour le long terme sur une très belle entreprise, jouissant d’avantages concurrentiels majeurs dans des marchés en forte croissance, pouvant ainsi devenir un “10-bagger”. Et si l’action baisse encore après de 50%, et bien tant mieux, quoi de mieux que d’avoir un excellent produit en solde, j’en reprendrais davantage car ça deviendra un “20-bagger”.
Le petits malins et/ou provocateurs qui jouent à Mme Irma en annonçant, par exemple, Tesla à 100$ dans les mois à venir, n’ont jamais étayé comment ils voyaient la société en 2030 ! Ils sont en fait incapables de comprendre les fondamentaux d’une société, ils s’amusent juste à essayer de deviner les mouvements et le sens du vent. Grand bien leur fasse si ça les amuse.
Pour être efficace, et si vous ne voulez pas passer 50' à visionner (ce qui serait néanmoins dommage, c'est agréable car ponctué d'humour et d'ironie sur ces Mme Irma des marchés), voici les thèmes avec les repères de temps :
Bon visionnage, bonne réflexion, bon week-end !
A noter que ses cheveux blancs le vieillissent mais il n'avait que 50 ans à l'époque de la video.
Bonjour Monsieur, Merci pour votre article. J'ai trouvé un article encourageant qui change des analystes moutonniers.
https://www.investir.ch/article/avec-tesla-la-voiture-electrique-est-definitivement-en-train-de-devenir-mainstream/
Bon WE
Posted by: Éric G | March 11, 2023 at 07:45 AM
Merci Eric, je n’avais pas trop de doute à vrai dire !
Posted by: Michel de Guilhermier | March 11, 2023 at 08:02 AM
Cela me rappelle qu'un de mes amis, ne connaissant rien aux marchés financiers, qui achète du AI depuis les années 2000. Résultat: +695% auxquels il faut ajouter les dividendes ainsi que les actions gratuites. C'est sûr, il y a cru !
Posted by: banville | March 13, 2023 at 02:18 PM
La stratégie la plus simple est d’acheter régulièrement, quand on a le cash, et ce quel que soit le cours, en phase d’euphorie ou de krach boursier, des actions d’une belle société en croissance…
Ca marche toujours.
Et on peut aussi prouver, qu’en acheter un peu plus en cas de dip, ou beaucoup moins en phase d’euphorie, améliore la performance mais pas non plus de façon dramatique.
Posted by: Michel de Guilhermier | March 13, 2023 at 03:09 PM
Bonjour Monsieur,
Je viens de voir que volkwagen va investir 120 milliards surtout dans le domaine de l'électrification. La trésorerie nette de Volkswagen est de 38 milliards. Ca montre que la somme est gigantesque.Quand je vois que Tesla va "seulement" dépenser 5 milliards pour l'usine mexicaine qui va produire un ou deux millions d'autos je me demande â quoi vont servir les milliards de Volkswagen. Selon moi c'est la panique chez la concurrence, une panique qui pourrait bien accélérer leurs difficultés à moyen terme. Si mon petit message vous ennuie dites moi le je n'en ferais plus.
Posted by: Éric G | March 15, 2023 at 04:23 PM
@Eric, oui, j’ai également lu l’annonce de VW
Comme ils partent de bcp plus loin, ils doivent investir massivement pour rattraper le retard, mais en effet comme ils n’ont pas actuellement le cash, ça veut sans doute dire encore de la dette, et ils en ont déja pas mal.
Donc oui, ça va etre compliqué…
PS : pour Tesla, 5Mds$ initialement mais jusqu’à 10Mds$. Ce pour une usine qui pourra produire à terme 2M de véhicules à 10K$ de marge chacun, soit 20Mds$ de marge au total. Imbattable comme investissement !
Posted by: Michel de Guilhermier | March 15, 2023 at 06:30 PM
Michel,
Merci encore pour cette excellente video; c’est impressionant comment son discours est toujours d’actualité 30ans aprés et a la virgule prêt….décidément nous les humains on n’apprend pas assez de l'histoire.
Posted by: Carlos Igano | March 18, 2023 at 06:08 PM