September 22, 2006

E-Commerce Conversion Rates : Apparel Segment !

So, now that I'm a proud owner of an apparel e-commerce website (Bebeo), I have devoted some research into this segment.

In Europe, hard to look at the apparel segment without mentioning Yoox, the Italian online fashion website backed by iconic VC Benchmark Capital and whose sales should exceed €100M this year.

I digged into the US version of Yoox and discovered some interesting info :

- Average ticket is an astounding $300 !
- Conversion rate however is a meager 0,2%.

Is the latter good or bad ? No one can say and this just shows how meaningless this metric is without having the big picture. For sure, fashion attracts flocks of visitors, but as for brick&mortar window shopping, relatively fewer people will transact.

In the contrary, just take 2 other apparel websites in specific sub-sgements : Discountdance which offers apparel for the "serious dancer" and Bridesave, world's leading online wedding apparel destination. Their conversion rates are respectively around 4% and 6% !

Bridesave attracts around 200,000 unique visitors per month, less than a tenth of what Yoox US does, but nonetheless generates 4 times higher sales (a very decent $80M+ expected in 2006) !

Being really and totally obsessed by sales numbers, not traffic for itself, is a pre-requisite for serious e-commerce managers. And this again is not different from the brick&mortar world. You couldn't imagine how intense sales pressure is in the retail world !

It's Time for a Change, Part III a) : Bebeo !

Comme je l'annonçais il y a 2 mois (ICI), je viens de prendre une 1ère participation dans un site de e-commerce très prometteur : Bebeo ! Opportunité apportée par Christophe Chausson, et qui j'espère sera aussi belle qu'Odisei que le même Christophe m'avait proposée en 1998 !

Fondé par Nathalie Genty il y a un peu plus de 1 an, Bebeo est un "kidstore", proposant un large choix d'habits pour enfants, avec de belles marques telles que Cacharel, Catimini, Kookai, Chipie, Marese, etc...

J'ai été séduit à la fois par le secteur, en forte croissance (le e-commerce de vêtements devrait croire de 400% sur les 5 prochaines années en France et représenter à terme plus de 10% du commerce de détail du segment), où l'on peut créer une vraie atmosphère inspirationnelle et une relation de complicité avec la clientèle, et bien sûr par l'entrepreneur !

Avec jusqu'à présent très peu de moyen, mais beaucoup de goût, de talent et bien sûr de travail, Nathalie a réussit une belle percée et s'est attirée la confiance des marques, aspect essentiel.

L'aventure commence, la route est longue, mais j'estime que de nombreux ingrédients du succès sont là. D'autres business angels apportant des compétences clés (dont Christophe justement) accompagnent également ce projet. Nous aurons tous à coeur de contribuer à faire de Bebeo un acteur majeur dans son segment, en France comme à l'International.

Bebeo signe mon retour comme Business Angel, après 6 ans d'interruption. C'est grisant et passionnant. Il devrait y avoir au moins 4 volets de "It's Time for a Change, Part III", tous dans l'e-commerce B2C ! Il faut savoir humblement rester dans ce que l'on connaît et où l'on pense pouvoir créer de la valeur ! L'e-commerce est très spécifique, à la croisée entre le commerce, l'Internet et la VPC. A la fois un mindset et des outils spécifiques...

Le 2ième volet sera normalement annoncé mardi prochain. Les 3ième et 4ième courant octobre !